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Plazo Fijo UVA

 

 

Introducción

 

Hacer un plazo fijo es invertir un dinero que no necesito hoy, y no poder tocarlo por un tiempo determinado que elijo para tener un interés. En este caso de los Plazo Fijo UVA se da que tienen una tasa anual, pero lo importante es que además se le agrega la inflación que haya mientras no podamos retirar los fondos. En algunas entidades financieras como el Banco de la Nación Argentina pide como mínimo que se constituya a 90 días, en otros como el Galicia es 180 días.

 

Existen 3 posibiliades:

 

 

 

Ejemplo

 

Vamos a poner un ejemplo:

Monto: $ 100.000

Plazo: 90

TNA: 5% (es la tasa nominal ANUAL)

Valor del UVA al día de hoy 4/10/2018: $ 26,9

Entonces compro: $ 100.000 / 26,9 $/UVA = 3.717,47 UVA

Dentro de 3 meses (que no sabemos cuánto va a ser el precio de cada UVA) me van a devolver=

3.717,47 UVA X Precio unitario del UVA X (1+(5%/365*90))

 

EJEMPLO: Cotización en 3 meses del UVA: $ 30,13

3.717,47 UVA X 30,13 X ( 1 + ( 5% / 365 x 90)) = Monto que recibiría: $ 113.388,28

Mi rendimiento en ese plazo es ( $ 113.388,28 / $ 100.000 ) - 1 = 13,388% en un trimestre, lo que equivale a una TNA de 54,3%, que vuelvo a repetir es un EJEMPLO para entenderlo, no sabemos cuánto va a ser el precio en 3 meses del UVA.

 

 

Cálculo al día 07/10/2018 para tener de ejemplo

 

 

Bueno voy a hacer un cálculo con los datos que dispongo hoy:

Primero necesitamos saber cuánto vale 1 unidad de UVA hoy para saber cuánto la pago, entonces entro a: http://www.bcra.gov.ar/ y buscando la fechas de hoy en adelante veo que 1 UVA vale $ 26,96.

Segundo, reviso cuánto vale el UVA al 15/10/2018 y el precio dice: $ 27,21

Tercero: Reviso en los diarios la estimación de inflación de septiembre, donde se habla entre 6 y 7%, por lo cual para mí va a dar 6,5% aprox. y lo pongo porque necesito una referencia.

Cuarto: La inflación estimada de octubre y noviembre, acá podría poner lo que pienso porque nadie sabe el futuro, en este ejemplo voy a poner la obtenida en Resultados del Relevamiento de Expectativas de Mercado (REM), que dice 4% para octubre y 3% para noviembre.

 

Entonces de esta manera es cómo proyecto el aumento del UVA:

 

 

 

Cuál fue el resultado?

 

Luego del tiempo que pasó y ver la inflación ocurrida (redacto esto el 15/12/2018) buscamos dentro del sitio web del BCRA: http://www.bcra.gov.ar/ -> Estadísticas -> Principales Variables -> Unidad de Valor Adquisitivo (UVA) y en las fechas ya puedo ver el UVA.

 

 

 

Aquí lo que hice con la Tasa efectiva fue aumentarla por el aumento del capital, y no tomar una única TNA (y hacer el cálculo más fácil). Esto lo hice porque tomando de ejemplo el Banco Nación, paga el interés de forma mensual. Hay otros bancos que lo dan al final, entonces ahí si lo multiplicamos por TNA/365*90. La diferencia igualmente es muy pequeña, porque con el interés que me dejan mensualmente puedo hacer plazo fijo a 30 días, por lo cual hay una pequeña diferencia entre el interés del interés.

 

 

¿Cómo se calcula el UVA?

 

El UVA proviene del CER:

http://www.bcra.gob.ar/

 

El valor de la UVA se actualiza diariamente por el Coeficiente de Estabilización de Referencia (CER), basado en el índice de precios al consumidor. El índice de precios al consumidor tiene una altísima correlación con el costo de la construcción, pero sufre menor volatilidad. De este modo, 1000 UVA alcanzarán aproximadamente para construir 1m2 testigo en cualquier momento futuro. El valor inicial de una UVA al 31 de marzo de 2016 se fijó de manera tal que fuera equivalente a la milésima parte del costo promedio de construcción de un metro cuadrado testigo, basado en las cifras conocidas para inmuebles de diverso tipo en las ciudades de Buenos Aires, Córdoba, Rosario, Salta y zona del Litoral (Santa Fe de la Vera Cruz-Paraná), ponderados por población. Como este metro cuadrado testigo se ubicaba en $14.053, el valor inicial de la UVI fue de 14,053 pesos (14 pesos con 53 milésimos).

 

Para ver el valor histórico del UVA: Estadísticas |Principales Variables | Unidad de Valor Adquisitivo (UVA) (en pesos -con dos decimales-, base 31.3.2016=14.05)

 

Como puede leer en la normativa del BCRA bcra.gov.ar t-depinv.pdf Pág. 10 dice:

1.9.1. Depósitos de Unidades de Valor Adquisitivo actualizables por “CER” - Ley 25.827 (“UVA”). El importe depositado –que se actualizará mediante la aplicación del Coeficiente de Estabilización de Referencia (“CER”)– se expresará en cantidad de Unidades de Valor Adquisitivo “UVA”. El valor de cada “UVA” al momento de su constitución será el que surja de la siguiente expresión: $ 14,05 x (“CER” tc-1/“CER” t0) Donde: “CER” t0: índice del 31.3.16. “CER” tc-1: índice del día hábil bancario anterior a la fecha de constitución de la imposición.

 

Para ver el valor histórico del CER: Estadísticas |Principales Variables | CER (Base 2.2.2002=1)

 

El CER proviene de la inflación: Click Aquí Dice:

A partir del día 16 de julio de 2016 y en lo sucesivo a partir del 16 de cada mes y hasta el 15 del mes siguiente, ambas fechas inclusive, el Coeficiente de Estabilización de Referencia (C.E.R.) se construirá en base a la tasa media geométrica calculada sobre la variación del Índice de Precios al Consumidor publicado por el INSTITUTO NACIONAL DE ESTADÍSTICA Y CENSOS (IPC) del mes anterior.

 

Los datos que se necesitan son: F = Factor diario de actualización del Coeficiente de Estabilización de Referencia (CER). k = número de días correspondiente al mes en curso. j = mes en curso. (IPC)j-1 = Valor del Índice de Precios al Consumidor en el mes precedente a aquél en que se determina el CER. (IPC)j-2 = Valor del Índice de Precios al Consumidor DOS (2) meses antes a aquél en que se determina el CER. De esta forma, el CER se construirá mediante el siguiente cálculo: CERt=Ft*CERt-1

 

Indec -> Economía -> Precios -> Precios al consumidor (IPC)

 

 

 

 

 

Plazo Fijo UVA Precancelable

 

Actualmente también existe el Plazo Fijo UVA precancelable: bcra.gov.ar Noticias Plazo-Fijo-UVA Precancelable

 

Para este tipo de inversión debe entrar en bcra.gov.ar y ver donde dice: Tasa fija de precancelación para depósitos con opción de cancelación anticipada en UVA (en n.a.) debido a que si lo cancela anticipadamente le van a dar la tasa del día de constitución del plazo fijo.

 

Si quiere buscar una fecha pasada de esta tasa ingresar en: Estadísticas |Principales Variables |Tasa fija de precancelación para depósitos con opción de cancelación anticipada en UVA (en n.a.)

 

Si no lo cancelo anticipadamente se va a comportar como un plazo fijo UVA tradicional al vencimiento. Entonces antes de terminar en plazo, si elegí que sea precancelable puedo analizar si me conviene cancelarlo calculando como un plazo fijo tradicional con la tasa fija de precancelación del día en que fue constituido.

 

Tener en cuenta que cada banco tiene mínimo de tiempo para dejar precancelar al cliente, por ejemplo transcurridos los 30 días de su constitución y un "Plazo de aviso de cancelación anticipada" que puede rondar los 5 días, por lo cual no puedo esperar a los últimos días.

 

Sin dudas, si la tasa nominal anual del plazo fijo UVA tradicional es la misma que la tasa del UVA precancelable me conviene elegir este último para analizar al final si me conviene precancelar.

 

 

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